报告简介:

    本报告在对全球及国内铝市场运行进行全面回顾的基础上，重点分析并预测了2007年国内铝行业的运行环境和供求形势，研究了国内铝业竞争结构的变动趋势及行业发展面临的主要风险因素。本报告数据主要来源于国家统计局、海关总署、有色金属工业协会等权威机构。报告综合运用多种统计分析技术，内容全面、数据翔实，是国内铝企业及相关投资和个人准确把握行业发展动向、正确制定企业竞争战略和投资策略的可靠参考资料。

 

 

 

观点与结论    10

第一节2006年铝行业运行环境  12

一、全球经济与贸易平衡性分析       12

二、中国经济增长因素分析       12

三、中国宏观调控对铝行业的影响    14

第二节 供求形势  15

一、国内外铝总产量分析    15

二、国内外铝消费量分析    16

三、国内外铝价格情况分析       18

四、铝进出口形势分析       19

第三节 经营效益  20

一、铝冶炼行业经营效益概况    20

二、铝开采行业运行基本面分析       21

三、电解铝企业利润空间分析    21

四、不同经济类型与不同规模企业经营效益分析    22

第四节 财务状况  23

一、盈利能力分析       23

二、偿债能力分析       24

三、运营效率分析       25

四、成长性分析    25

 

第一节 中国铝行业发展的关键要素  28

一、生产要素       28

二、需求条件       28

三、支援与相关产业    29

四、企业战略、结构与竞争状态       30

五、政府的作用：影响产能、进出口       31

第二节 中国铝行业发展现状评价     32

一、我国铝行业在世界市场中的地位       32

二、我国铝行业在有色金属工业中的地位       33

三、我国铝行业技术现状评价    34

第三节 铝行业市场结构分析     35

一、铝行业市场结构特点及垄断度分析    35

（一）市场结构主要指标（市场集中度、进入退出壁垒、H-H指数分析等）    35

（二）利用指标分析国内外铝行业竞争格局现状及产业集中度    36

（三）产业集中度与市场结构演变的一般趋势       38

二、企业竞争力与市场结构的一般关系分析    39

（一）电解铝企业竞争力的决定因素       39

（二）提高企业市场竞争力的方式及措施       40

三、我国铝产业成长周期及竞争环境分析       40

（一）我国铝业所处周期及特点       40

（二）中铝与国外代表性厂商的周期及竞争环境分析    41

（三）市场竞争理论与实战策略研究       42

第四节 中国铝行业长期发展趋势     43

一、中国铝工业与铝市场在全球中的地位越来越重要    43

二、中国铝加工业市场竞争力将进一步提高    43

三、中国铝工业国际合作空间不断扩大，国际化程度正在提高    44

 

第一节 氧化铝现状及问题  46

一、现状分析评价       46

二、存在的问题及对策       46

第二节 电解铝工业     46

一、现状分析评价       46

二、存在的问题及对策       47

三、市场情况       48

第三节 再生铝工业现状     49

一、我国再生铝工业的现状       49

二、我国再生铝工业与国外的主要差距    50

三、我国再生铝进出口形势分析       50

四、我国发展再生铝工业的优势和前景    51

五、发展再生铝要解决的几大问题    52

第四节 铝加工行业发展分析     52

一、我国铝加工业发展       52

二、铝加工材市场情况及发展：板带箔等产量不足       53

 

第一节 河南省     54

一、河南省铝行业发展现状       54

二、产品供应与企业布局    55

三、河南铝行业发展的制约因素分析       55

四、行业竞争能力评价       56

五、前景展望       58

附：河南省《“十一五”铝工业发展规划》情况     58

第二节 山西省     59

一、山西省铝行业发展现状       59

二、产品供应与企业布局    59

三、行业竞争能力评价       60

四、前景展望       60

第三节 贵州省     60

一、贵州省铝行业发展现状       60

二、产品供应与企业布局    61

三、行业竞争能力评价       61

四、前景展望       62

第四节 其他地区  62

一、甘肃省    63

二、青海省    64

三、山东省    65

 

第一节 2007年国际铝行业发展形势 68

一、全球铝市场供需基本平稳，氧化铝出现供应过剩    68

二、全球铝消费将进一步扩大，前景较为乐观       69

三、能源等原材料价格令氧化铝生产商承受成本压力    69

四、全球铝冶炼与加工新进入者与新项目情况调查       70

第二节 2007年中国铝行业发展的关键驱动因素     71

一、宏观经济继续保持平稳增长态势       71

二、国家对电解铝行业的宏观调控仍将持续    71

三、能源价格仍将高企，铝企继续承受压力    72

四、环保、节能政策提高准入门槛    73

第三节 铝行业原材料运行及供需状况预测     75

一、世界铝矿供需情况及预测    75

二、国内铝土矿供需情况及预测       76

三、国内外氧化铝价格分析与预测    77

四、我国再生铝原材料前景分析       79

五、铝原料的区位因素及对供需的影响    80

第四节 铝行业竞争状况分析预测     81

第五节 铝行业经济效益分析预测     81

 

第一节 铝消费结构及变化趋势分析  84

一、铝消费结构分析    84

二、消费需求趋势展望       84

第二节 铝市场供求定量预测     84

一、国际铝市场产量与消费预测       84

二、国内氧化铝供应与消费预测       85

三、国内电解铝供应与消费预测       87

四、国内铝加工产品供求形势预测    88

第三节 主要下游行业需求预测  89

一、建筑行业发展预测及对铝的需求量预测    89

二、运输行业发展预测及对铝的需求量预测    90

三、电力行业发展预测及对铝的需求量预测    91

四、汽车行业发展预测及对铝的需求预测       92

五、家电行业发展预测及对铝的需求预测       94

六、包装行业对铝的需求现状及预测       94

第四节 供求平衡性及价格走势预测  95

一、2007年国内铝市场供求平衡性预测   95

二、2007年国内铝市场走势特点分析      96

三、2007年国内外铝价运行的差异性预测      96

 

第一节 中国铝业  98

一、经营情况分析       98

二、2005－2006年集团扩张与发展   98

三、集团并购情况分析       100

四、企业前景展望       101

第二节 兰州铝业  101

一、产品产销与利润情况    101

二、兰州铝业财务运行状况       102

三、企业竞争能力分析       103

四、企业前景展望       103

第三节 云铝股份  104

一、产品产销与利润情况    104

二、云铝股份财务运行状况       104

三、企业竞争能力分析       105

四、企业前景展望       105

第四节 包头铝业  106

一、产品产销与利润情况    106

二、包头铝业财务运行状况       107

三、企业竞争能力分析       108

四、企业前景展望       108

 

第一节 国外相关市场的投资环境     110

一、世界铝市场供需格局现状及我国铝进出口贸易量统计    110

二、国际铝市场主要特点分析    110

三、世界主要铝消费市场介绍（中国、美国、独联体、西欧、日本）       111

四、世界铝市场分析及趋势预测       112

第二节 国内投资机会分析  113

一、铝行业盈利趋势分析    114

二、铝行业投资特点分析    114

三、铝企业投资机会分析    116

第三节 国内投资风险分析  117

一、闲置产能重启、新增产能将加剧市场风险       117

二、成本、技术、规模风险       118

第四节 国内铝行业投资建议     119

 

图表 1  2002-2006年全球主要经济体GDP增长速度    12

图表 2  2002-2006年国内生产总值统计及增长情况     13

图表 3  2006年国内原铝月度产量统计   15

图表 4  2006年国内外原铝产量月度对比      15

图表 5  2002-2006年国内外原铝产量增幅情况     16

图表 6  2006年国内外原铝消费量月度统计及对比      17

图表 7  2001-2006年国内铝消费占全球比重情况  17

图表 8  2002-2006年国内外原铝消费增幅变化情况     18

图表 9  上海与伦敦三月期铝价格走势图       18

图表 10  2005-2006年中国铝供求平衡状况   20

图表 11  2003-2006年铝冶炼行业产值与利润统计       20

图表 12  2003-2006年铝冶炼、铅锌冶炼以及铝冶炼行业利润总额增长图       20

图表 13  2003-2006年铝开采行业运营效益与财务指标情况       21

图表 14  2003-2006年电解铝公司成本、利润空间月度变化       22

图表 15  2006年不同经济类型企业利润增长情况 22

图表 16  2006年不同规模企业利润增长情况 22

图表 17  2004-2006年铝冶炼行业利润率变化情况分析       23

图表 18  2004-2006年铝冶炼行业成本变化情况分析   23

图表 19  2003-2006年铝冶炼行业成本费用情况分析   24

图表 20  2005-2006年铝冶炼行业资产与负债情况       24

图表 21  2003-2006年铝冶炼行业资产与负债情况变化统计       25

图表 22  2003-2006年铝冶炼行业运营效率指标统计   25

图表 23  2003-2006年铝冶炼行业收入增长情况   26

图表 24  2003-2006年主要有色金属涨幅       28

图表 25  2003-2006年铝价占铝价和锌价比例       29

图表 26  2002-2006年中国电解铝生产企业数量   31

图表 27  2001-2006年国内外电解铝产量统计及对比   32

图表 28  目前世界各有色金属储量与开采量对比  33

图表 29  2000-2006年我国铝产量在有色金属总产量中的地位变化   33

图表 30  2000-2006全国主要有色金属产量和表观消费量   34

图表 31  贝恩的市场结构分类  36

图表 32  根据HHI值的市场结构分类标准     36

图表 33  1996-2006世界铝市场HHI值   37

图表 34  利用HII、C8值分析我国铝业生产集中度      37

图表 35  中国电解铝厂集中度情况变化图     37

图表 36  2007-2008中铝产能及其占国内产能比例情况及预测   39

图表 37  产业周期的划分  40

图表 38  2001-2006年国内及中铝集团氧化铝产量统计及预测   41

图表 39  2005-2006年中国氧化铝产量变化和现货氧化铝价格变化   46

图表 40  主要电解铝生产商产能情况统计（万吨）     46

图表 41  电解铝成本曲线图     48

图表 42  2001-2006年世界各地区再生铝产量统计       50

图表 43  2006年主要国家再生铝产量统计     50

图表 44  1990-2006年我国铝废碎料进出口量（单位：万吨）   51

图表 45  2000-2006年铝材市场统计       52

图表 47  2003-2006年河南省铝冶炼行业基本面运行情况   54

图表 48  2003-2006年山西省铝冶炼行业基本面运行情况   59

图表 49  2003-2006年贵州省铝冶炼行业基本面运行情况   61

图表 50  主要地区铝行业运营基本面分析     62

图表 51  2001-2006年全球冶金级氧化铝供求平衡表   68

图表 52  2006年西方主要国家工业生产增长 68

图表 53  2006年全球铝消费结构图 69

图表 54  1989年以来全球原铝消费变化和铝价走势     69

图表 55  2005-2007年全球主要氧化铝在建项目（单位：吨）   70

图表 56  2005-2006年全球主要电解铝在建项目（单位：吨）   70

图表 57  1995-2006年中国工业生产增长（三个月移动平均）   71

图表 58  2006-2008年部分高耗能产业差别电价标准   72

图表 59  2006年国内外平均电解铝现金生产成本构成 72

图表 60  国内外电解铝生产平均电价比较     73

图表 61  国内外电解铝综合电耗比较     74

图表 62  2001-2006年各大洲铝土矿产量统计       75

图表 63  2001-2006年各大洲铝土矿产量比重       75

图表 64  2005-2006年中国铝土矿进口量及价格走势   76

图表 65  2000-2006年进口和国产现货氧化铝价格走势       77

图表 66  2004-2006年国内外氧化铝价格统计       78

图表 67  目前现货氧化铝价格随铝价波动假设     79

图表 68  2004-2007年国内外氧化铝价格预测值   79

图表 69  2001-2006年主要国家铝土矿产量统计   80

图表 70  国内主要省市铝土矿资源分布状况  80

图表 71  2001-2006年国内外的铝价与现货氧化铝分别价差分析图   81

图表 72  电解铝行业利润空间走势图     82

图表 73  2006年中国铝消费结构图 84

图表 74  2001-2008年全球氧化铝产能利用率变化及预测   85

图表 75  未来国内氧化铝在建拟建项目统计（单位：千吨）     85

图表 76  2007-2008年中国氧化铝供应的对外依存度将逐步降低       87

图表 77  2007-2008年国内及中铝集团氧化铝产能预测       87

图表 78  2001-2008年中国电解铝产能及产量统计及预测   88

图表 79  2000-2006年铝材加工产量变动情况       88

图表 81  1992-2006年房地产开发投资增速分析   89

图表 82  2001-2006年汽车行业产销情况       91

图表 83  2007-2010年电力投资将大幅增长   92

图表 84  2001-2006年中国汽车总产量   93

图表 85  五大国汽车产量占世界总产量的比重     93

图表 86  2007-2008年全球及中国电解铝供求预测平衡表   95

图表 87  电解铝、氧化铝价格及其预测  96

图表 88  2003-2006年上海与伦敦3月期铝价格之间的价差比较       96

图表 89  中铝股份收购的电解铝产能一览     100

图表 90  中国铝业实际控股关系分析     100

图表 91  2005-2006年兰州铝业分行业和产品主营业务收入与成本情况   102

图表 92  2000-2006年兰铝主营业务收入与利润变化情况   102

图表 93  2004-2008年兰铝利润情况及预测   102

图表 94  2004-2008年兰铝财务指标分析表   103

图表 95  2004-2008年云铝股份经营效益情况分析       104

图表 96  2004-2008年云铝股份财务指标情况分析       105

图表 97  2004-2008年包头铝业经营效益情况分析       107

图表 98  2004-2008年包头铝业财务指标情况分析       107

图表 99  2006年全球电解铝产量分布图 110

图表 100  1999-2006铝（包括原铝及铝合金）进出口统计简表  110

图表 101  国际铝业生产、消费和贸易市场    111

图表 102  2007-2010年西方面临关闭的电解铝产能统计     113

图表 103  1999-2006年美国和德国用电平均价格均明显上升     113

图表 104  2003-2007年中国电解铝行业和全球平均现金利润比较及预测  114

图表 105  铝产业链各环节景气度分析    114

图表 106  2007-2008年铝产业链各环节平均毛利率变化及预测  115

图表 107  2007-2008年国内易拉罐料、PS版基、铝箔坯料统计与预测    115

图表 108  2006-2007年南山实业铝产业链     115

图表 109  铝价、氧化铝价格、电价构成盈利模型核心三要素    116

图表 110  电解铝公司氧化铝来源构成    116

图表 111  2005-2007年主要上市公司铝锭产能产量及预测  117