第一节 输配电行业的定义和细分     1

第二节 输配电产业链介绍  4

一 上游产业发展情况介绍  4

二 下游产业发展情况介绍  6

第三节  输配电行业的基本特点       8

第四节 我国输配电行业的发展  9

第五节 输配电行业在国民经济的重要性  10

第六节 输配电行业相关统计数据     11

 

第一节 国际输配电行业技术水平     12

一、变压器    12

二、并联电抗器    14

三、断路器    14

四、GIS 15

五、电力电容器    15

第二节 国际输配电行业主要厂商     18

 

第一节  电力供需紧张状况趋缓，电网建设成为“十一五”电力工业重点建设方向       20

第二节  2007年中国输配电设备行业运行的主要特点   22

一、中国装备制造业投资额快速增加，输配电设备投资额223亿元，占装备行业投资总额的4.2%。   22

二、电网建设对输配电设备行业的带动作用初现端倪，输配电设备制造业迎来景气周期       22

三、输配电设备生产主要原材料价格大幅上涨，行业效益水平受到影响    22

四、行业竞争方式转变，资本运作多样化，行业集中度得以提升       23

五、国家电网设备采购集中招投标，输配电设备生产企业喜忧参半    23

六、输配电设备行业区域发展不平衡，各省市输配电设备市场差异显著    24

 

第一节 输配电设备需求增长分析     25

一、近五年来中国电网建设投资不足，输配电设备需求增长缓慢       25

二、“十一五”期间我国加大电网建设投资额度，输配电设备需求可出现较大增长  26

第二节 输配电设备供给增长分析     27

一、近五年我国输配电设备各主要产品产量状况    27

二、2006年输配电设备各主要产品供给结构分析   28

三、2007年起特高压电网建设项目陆续上马，高电压、大容量变压器需求量将大幅增加      35

第三节 供需形势分析  36

一、2007年我国输配电设备行业总体供需状况      36

二、中国输配电设备供需形势变化分析    36

第四节 供需发展趋势预测  41

一、输配电设备需求增长预测    41

二、输配电设备供给能力增长预测：高低端设备生产能力都将继续提高，注重设备整体质量和产品档次的提高       45

第五节  输配电设备供需风险主要来自行业内部结构    46

 

第一节 2007年中国输配电设备行业政策综述 47

第二节 政策细则及影响     48

一、《“十一五”规划纲要》       48

二、结构调整相关政策       50

三、鼓励高新技术及自主创新项目政策    51

四、节能相关政策       55

五、产品质量相关政策       59

第三节  政策信贷风险分析       61

 

第一节 中国输配电设备行业投资状况分析     62

一、2007年中国输配电设备行业投资增长速度加快      62

二、当前中国输配电设备行业投资的主要特征       63

第二节 中国输配电设备行业经营绩效状况分析     67

一、2007年中国输配电设备生产行业经济运行情况分析      67

二、主要影响因素及变化分析    68

三、2008年行业效益预测   72

 

第一节 2007年输配电设备行业项目投资状况 73

第二节 重点项目投资分析  75

一、2006年我国首台超大型变压器试制成功   75

二、我国首台百万伏特高压变压器在西电集团诞生       75

三、我国首笔特高压设备合同签订，特高压设备研制生产进入全面实施阶段    76

四、高压输变电设备制造基地项目进入施工准备阶段    76

五、我国成功研制世界最高电压等级特高压变电器       77

六、我国高温超导电缆研发总体领先       77

七、我国国产输配电设备首次进入国际民用核电市场    78

八、南方电网投资超千亿加速西电送粤，进一步刺激输配电设备生产       78

第三节 2006年输配电设备投资项目特点 80

一、投资项目前景看好       80

二、项目科技创新成果丰硕       80

 

第一节 近两年发展状况     81

第二节 2007年重要事件     83

一、国家电网设备采购集中化    83

二、特高压设备采购亮出外资“禁止令”，国内企业面对重大发展机遇     87

第三节 输配电设备行业改革相关信贷风险分析     92

 

第一节 竞争格局  93

一、企业规模及分布状况    93

二、当前竞争格局分析       95

第二节 竞争方式  96

一、规模扩张       96

二、资本运作       96

第三节 竞争态势相关信贷风险分析  101

 

第一节 输配电设备行业区域特征     102

一、输配电设备行业区域分布    102

二、主要省市输配电设备生产状况    103

三、主要省市输配电设备生产企业盈亏状况    104

第二节 各主要省市输配电设备行业现状与未来发展趋势     105

一、广东省    105

二、浙江省    108

三、江苏省    111

四、山东省    114

五、上海市    117

第三节 输配电设备行业效益的区域性特征     121

一、规模分布       121

二、效益状况       122

第四节 各地市场特征总结与信贷风险     125

 

第一节  特变电工       126

一、公司基本情况       126

二、特变电工2007年经营情况  128

三、公司发展战略       132

四、公司未来发展前景展望       133

第二节  平高电气       134

一、公司基本情况       134

二、平高电气2007年经营情况  135

三、公司发展战略       140

四、公司未来发展前景展望       143

第三节  上海输配电股份有限公司    145

一、公司基本情况       145

二、2007年经营情况   148

三、公司发展战略       151

四、公司未来发展前景展望       154

 

第一节 宏观经济发展周期风险分析  156

一、输配电及控制设备制造行业增长的弹性分析    156

二、宏观经济在未来几年将适当减速       158

三、输配电及控制设备制造行业的宏观经济周期影响判断    159

第二节 输配电及控制设备制造行业政策环境变化风险分析  160

一、项目调控政策       162

二、外贸税收政策       163

三、技术政策       164

四、兼并重组政策       164

五、环保政策       165

 

第一节 输配电及控制设备制造行业系统风险分析  168

一、输配电及控制设备制造行业生命周期及成长性分析       169

二、输配电及控制设备制造行业扩张性分析    172

三、输配电及控制设备制造行业稳定性分析    174

第二节 输配电及控制设备制造行业供给风险分析  177

一、产业基本要素变化影响分析       178

二、竞争态势变化风险分析       182

第三节 输配电及控制设备制造行业需求风险分析  189

一、产业需求潜力分析       190

二、产业品种结构的供求平衡分析    190

 

第一节 输配电及控制设备制造行业经济效益风险分析  195

一、反映经济效益的财务指标的选择       195

二、跨年度波动性分析       195

三、输配电及控制设备制造行业经济效益风险定位       196

第二节 输配电及控制设备制造行业资产安全风险分析  199

一、反映资产安全的财务指标的选择       199

二、跨年度波动性分析       199

三、输配电及控制设备制造行业资产安全风险定位       200

第三节 输配电及控制设备制造行业增值能力风险分析  202

一、反映增值的财务指标的选择       202

二、跨年度波动性分析       202

三、输配电及控制设备制造行业增值能力风险定位       203

 

第一节 产业风险总结  206

第二节 投资机会及建议     208

一、投资需求       209

二、投资规模       210

三、投资效益       211

四、投资方向       211

第二节 经营风险建议  214

一、影响输配电及控制设备制造行业企业经营的内外部因素       215

二、企业融资分析       217

三、企业业务方向分析       220

四、企业营销分析       223

 

表1.       1990-2007全国电力基建投资     10

表2.       2007年输配电行业相关统计数据      11

表3.       各制造厂商500 KV变压器运行业绩统计  12

表4.       2007年世界主要国家主要技术经济指标   17

表5.       2002-2007年我国各类主要输配电设备产品产量变化情况     27

表6.       2007年全国变压器产量排名前十五位省市      29

表7.       2007年全国高压开关板产量排名前十位省市   31

表8.       2007年全国低压开关板产量排名前十位省市   33

表9.       2007年全国电力电缆产量排名前十位省市      34

表10.     变压器行业整合状况一览    37

表11.      “十一五”宏观经济主要指标走势预测    42

表12.     三个城市的电网建设改造工程具体目标    44

表13.     2007年中国电网及输配电设备行业的政策思路      47

表14.     《十一五规划纲要》中电网建设及输配电设备行业相关要点       48

表15.     《关于加快电力工业结构调整促进健康有序发展有关工作的通知》细则    50

表16.     “十一五”期间我国机电产品出口相关规定    54

表17.     不同省份能耗现状及能耗控制目标    56

表18.     低压成套开关设备等产品执行新标准       59

表19.     国内大型一次设备和二次设备生产企业    65

表20.     2007年1-12月输配电设备行业经济指标完成情况  67

表21.     2007年1-12月输配电设备行业主要子行业效益状况分析     68

表22.     2007年全国输配电设备主要在建、拟在建项目信息      74

表23.     国家电网公司集中化招标对国产设备带来的益处说明    85

表24.     “十五”期间国家电网公司采用的363－550KV开关设备故障率 86

表25.     我国输配电设备各子行业企业规模一览    94

表26.     我国输配电设备各子行业不同经济类型企业数量及人员规模对比       94

表27.     当前输配电设备行业上市公司资产注入情况一览    99

表28.     2007年广东省各类输配电设备产品产量完成情况   106

表29.     2007年广东省各类输配电设备产品盈利情况   106

表30.     2007年浙江省各类输配电设备产品产量完成情况   109

表31.     2007年浙江省各类输配电设备产品盈利情况   110

表32.     2007年江苏省各类输配电设备产品产量完成情况   112

表33.     2007年江苏省各类输配电设备产品盈利情况   113

表34.     2007年山东省各类输配电设备产品产量完成情况   115

表35.     2007年山东省各类输配电设备产品盈利情况   116

表36.     2007年上海各主要输配电设备产品产量完成情况   118

表37.     2007年上海各类输配电设备产品盈利情况      118

表38.     2007年1-12月输配电设备行业不同地区企业经济指标完成情况  121

表39.     2007年1-12月输配电设备行业不同地区企业绩效指标完成情况（一）     122

表40.     2007年1-12月输配电设备行业不同地区企业绩效指标完成情况（二）     123

表41.     特变电工股份有限公司三大产业发展状况       127

表42.     特变电工股份有限公司近几年业务状况    128

表43.     2007年特变电工股份有限公司主要财务指标   129

表44.     2007年特变电工技术创新情况   130

表45.     特变电工主控股子公司2006年经营状况  131

表46.     平高电气特色产品一览       134

表47.     平高电气股份有限公司近几年业务状况    136

表48.     2007年平高电气股份有限公司主要财务指标   136

表49.     平高电气2076年技术创新一览  138

表50.     平高电气特高压项目资金组成    139

表51.     平高电气股份有限公司参股、控股子公司       139

表52.     上海输配电股份有限公司下属企业    146

表53.     上海输配电股份有限公司近几年业务状况       148

表54.     2007年上海输配电股份有限公司主要财务指标      149

表55.     不同行业对国民经济的敏感性    156

表56.     1985年至今我国国民经济发展的三个阶段      158

表57.     输配电及控制设备制造行业受宏观经济周期影响的风险定位       159

表58.     输配电及控制设备制造行业受政策环境变化影响的风险定位       160

表59.     输配电及控制设备制造行业系统风险评定       168

表60.     行业生命周期的判断    169

表61.     输配电及控制设备制造行业各子行业扩张系数       172

表62.     输配电及控制设备制造行业波动系数       174

表63.     输配电及控制设备制造行业供给风险分析       177

表64.     输配电及控制设备制造行业人力资源风险分析       180

表65.     2007年底企业规模结构汇总表   185

表66.     2007年底企业规模机构汇总表   185

表67.     2007年底企业所有制结构变化汇总表      186

表68.     2007年企业所有制规模指标汇总      187

表69.     输配电及控制设备制造行业需求潜力风险评估       189

表70.     2007年国内输配电及控制设备需求增速预测   190

表71.     输配电及控制设备制造行业2007年财务风险评价  194

表72.     2003年-2007年输配电及控制设备制造行业效益指标    196

表73.     2007年10个代表性行业经济效益指标比较     196

表74.     2007年10个代表性行业的经济效益指标风险得分 198

表75.     2006年-2007年输配电及控制设备制造行业资产安全指标    199

表76.     2007年10个代表性行业资产安全指标比较     200

表77.     2007年10个代表性行业的资产安全指标风险得分 201

表78.     2006年-2007年输配电及控制设备制造行业增值能力指标    203

表79.     2007年10个代表性行业增值能力指标比较     203

表80.     2007年10个代表性行业的增值能力指标风险得分 205

表81.     输配电及控制设备制造行业2008年投资和经营风险      206

表82.     输配电及控制设备制造行业2008年投资分析  208

表83.     输配电及控制设备制造行业2005年投资建议  209

表84.     输配电及控制设备制造行业2005年经营建议  214

表85.     输配电及控制设备制造行业的EFE矩阵   215

表86.     输配电及控制设备制造行业的IFE矩阵    216

 

图1 输配电机控制设备制造业分类    1

图2 输配电及控制设备制造产业链    4

图3 阿尔斯通公司业务分布       19

图4 2008－2012年电网建设预计投资额度      20

图5 2001-2007年中国电网建设投资额变化情况     26

图6 2007年1-12月全国变压器产量变化  28

图7 2007年1－12月全国变压器产量增幅比较       29

图8 2007年1-12月全国高压开关板产量变化  30

图9 2007年1－12月高压开关板产量增幅比较       30

图10      2007年1-12月全国低压开关板产量变化  32

图11       2007年1-12月全国低压开关板产量增幅比较  32

图12      2007年1-12月全国电力电缆产量变化     33

图13      2007年1-12月全国电力电缆产量变化     34

图14      2001-2007年GDP增速变化       41

图15      220、500KV变电容量增长历程  51

图16      2002-2007年我国输配电设备行业固定资产平均余额变化     62

图17      2007年输配电设备行业不同所有制企业投资完成比重对比   63

图18      2007年电线电缆业不同所有制企业投资完成比重对比   64

图19      2007年不同行业投资中贷款规模及比重对比   66

图20      变压器成本构成状况    69

图21      高压开关成本构成状况       69

图22      电线电缆成本构成状况       70

图23      2007年1—12月铜价走势   71

图24      我国输配电设备生产企业规模分布一览    93

图25      2007年我国主要省份输配电设备企业数量分布      94

图26      全国输配电设备生产企业数量前十名省市       103

图27      各主要省市输配电设备生产企业资产规模       103

图28      各主要省市输配电设备生产企业盈亏状况       104

图29      2007年广东省各主要输配电设备产品生产企业数量      105

图30      2007年浙江省各主要输配电设备产品生产企业数量      108

图31      2007年江苏省各主要输配电设备产品生产企业数量      112

图32      2007年山东省各主要输配电设备产品生产企业数量      115

图33      2007年上海市各主要输配电设备产品生产企业数量      117

图34      1999-2007年输配电行业与GDP年度同比增长运行图    157

图35      我国1985-2007年GDP变化      158

图36      我国1985-2007年GDP增长率变化   158

图37      1997-2007年输配电各子行业销售收入增长率  169

图38      1996~2007年我国输配电及控制设备制造行业各子行业产值运行曲线 175

图39      输配电相关指标统计表       176

图40      2003-2004年输配电行业总资产发展趋势图     178

图41      2003-2007年输配电及控制设备制造行业资产规模指标发展趋势  178

图42      2003-2007年输配电资产负债率变化情况  179

图43      行业进入退出壁垒综合分析       183

图44      2007年10个代表性行业销售利润率和资金利润率指标比较 197

图45      2007年10个代表性行业成本费用利润率和企业亏损率指标比较 197

图46      2007年10个代表性行业资产负债率和流动资产比率指标比较     200

图47      2007年10个代表性行业总资产周转率和流动资产周转率指标比较     204

图48      2007年10个代表性行业资本增值率指标比较 204

图49      2007年10个代表性行业人均销售率指标比较 205