摘要

    从2002年进入电力紧张阶段开始，火力发电项目由于建设周期短并可以迅速投产填补供需缺口，因而发展很快，全国电源结构中火电比重进一步提升。2003-2006新增电源项目中火电项目规模约超过了80%，2006末火电装机比重已高达77.8%。截至2006年末，我国火力发电装机容量达48405万千瓦，比05年末增长23.7%。

 

    2006年全年，全国累计完成火电发电量23186亿千瓦时，同比增长15.8%，增速高于2005年同期3.3个百分点。近十五年来，我国火力发电量在全国发电总量中所占的比例一直在79%至83%的范围中变化，导致火电发电量比例变化的因素包括各类电源建设进度、电力供需状况、江河来水等许多方面。2006年，我国火电发电量占全国发电总量的比例为83.17%，略高于近年来的平均水平。

 

    发电设备利用小时数是反映电力行业供需关系的重要指标。从2006年发电设备利用小时数的变化看，发电设备总体平均利用小时数略有下降，但核电设备利用小时数略有上升，水电设备利用小时数下降明显，水电设备的利用效率主要与来水情况有关。从火电设备利用小时数的变化可以看出，我国电力供需的紧张程度正在逐步缓解。

 

    分地区看，发电设备利用小时数超过6000小时的省份有2个省，其中宁夏的发电设备利用小时数更是达到了7099小时。只有辽宁省发电设备利用小时数同比增长超过300小时，增加了578小时，发电设备利用小时数增长比较多的主要原因是经济发展较快引起的电力需求增加，同时装机增长率相对比较小的因素也不容忽视。

 

    从火电机组利用小时数来看，绝大部分省份都有所下降，其中有15个省下降在300小时以上， 5个省下降幅度在600小时以上，其中湖南下降911个小时。下降特别明显。总体来看，利用小时数下降是新增机组大量投产、高耗能产业用电量减缓和水电出力增加共同作用的结果。

 

    据国家电网公司的统计，预计2007年全国新增发电装机容量将分别达到7800万千瓦左右，预计2010年我国火电装机规模将达64000万千瓦左右。两个投产高峰年份过后，2008-2010年，我国发电装机增长将有所减缓。

    由此对2007至2010年我国发电装机容量进行预测，其中2007至2008年的情况是根据目前建设计划作出，2009至2010年是由发展趋势预测得到。

 

 

 

第一节 2007年我国电力供需分析及预测 2

一、电力需求情况分析       2

（一）总量分析    2

（二）电力需求结构以及2006年需求特点分析      2

（三）2007-2010年电力需求预测     4

1．二次产业用电增速将明显回落     4

2．三次产业用电增速随消费提升     5

3．一次产业及居民生活用电内生式增长  6

4．“十一五”期间全社会用电量复合年均增速10%，2010年用电量达39800.7亿千瓦时       6

二、电力供给情况分析       7

（一）总量分析    7

（二）电力供给结构以及2006年供给特点分析      7

1．不同电源类型电力供给分析  7

2．不同区域电力供给分析  8

（三）2007-2010年电力供给预测     9

三、电力供需平衡状况分析       10

（一）近年来的趋势    10

（二）未来的判断       12

1.“十一五”电力供需趋于相对富裕，2008-2010年基本相当于2002年的状态 12

2．高峰阶段负荷平衡缺口仍可能存在，主要原因将来自于电网供电能力不足  12

3．电力改革使投资效率提升，有利于提高行业发展的稳定性     12

4．区域差异明显，近期内广东、辽宁等地区相对紧张  12

5.2006-2010全国发电装机容量持续增长  12

第二节 2006年火电行业供需分析及预测 14

一、火电供给总量及速率分析    14

（一）火电装机容量增长趋势    14

（二）火电装机规模增长趋势分析    14

二、火电供给结构变化和2006年供给特点分析      15

（一）2006年投产装机容量10117万千瓦左右，火电占89.4%左右    15

（二）2006年新增火电发电能力中大容量、高性能、同步配备环保设施的项目明显增多      16

三、火电发电量增长情况分析    17

四、火电发电行业利用情况       19

（一）2006年火电行业机组利用小时数变化   19

（二）火电行业供电煤耗水平变化    20

五、2007-2010年供给预测  21

（一）火电设备利用小时数预测       21

（二）火电装机容量预测    22

 

第一节 火电行业竞争特点分析及预测     23

一、火电行业发展阶段评价       23

二、火电行业技术水平和能耗水平评价    24

三、火电行业垄断性分析    25

四、火电行业进入退出壁垒分析       26

第二节 火电行业竞争结构分析及预测     28

一、供应商分析及预测       28

二、购买者分析及预测       28

三、替代品分析及预测       28

第三节 火电行业企业资产重组分析及预测     29

第四节 火电行业市场竞争综合评价  31

 

第一节 火电行业在国民经济中的地位     32

第二节 火电行业投资状况分析及预测     33

一、火电行业投资总体状况分析       33

（一）近年来我国火电行业资产变化       33

（二）近年来我国火电行业产值变化       35

二、火电行业投资中内资占主导       35

三、火电行业投资中地方政府占主导       36

四、投资中贷款与自筹资金比例较高       37

第三节 2006年火电行业效益分析及预测 38

一、火电行业效益影响因素分析及预测    38

（一）电力需求增速不会出现大幅下降    38

（二）发电量增速将呈现平稳回归    38

（三）燃料成本压力短期将持续       39

二、火电行业总体经济运行分析       41

（一）销售收入变化分析及预测       41

（二）利润总额变化分析及预测       41

三、火电行业财务指标分析       42

四、火电行业与其他行业运行效益对比分析    43

五、2007年行业效益预测   43

 

第一节 经济环境特征评价  45

一、宏观经济环境       45

二、经济发展对火电行业影响分析及预测       46

（一）中国宏观经济增长对电力需求的影响    46

（二）电价对火电的影响    47

第二节 火电行业政策环境特征评价  49

一、宏观政策影响分析评价       49

（一）十一五规划纲要       49

（二）宏观调控的影响       50

二、产业政策影响分析评价       51

（一）《关于加快电力工业结构调整促进健康有序发展有关工作的通知》  51

（二）煤电联动政策    52

（三）电煤价格放开    53

（四）竞价上网的影响       54

1．东北电力市场竞价上网试运行暂停     54

2．华东区域电力市场进入试运行     54

3. 竞价上网分析   54

（五）环保政策    54

（六）《可再生能源中长期发展规划》     55

第三节  火电相关产业发展影响及分析    57

一、上游行业影响分析及预测    57

（一）电煤供应情况：总体趋缓       57

（二）油气供应状况分析    58

二、下游行业影响分析及预测    58

 

第一节  水力发电行业2006年年发展分析      61

一、水力发电行业2006年发展情况综合分析  61

二、水力发电行业2006年年财务情况分析      62

三、水力发电行业发展趋势预测       63

第二节  核电行业2006年发展分析  65

一、其核力发电行业2006年发展情况综合分析      65

二、核力发电行业2006年年财务情况分析      65

三、核力发电行业发展趋势预测       66

第三节  其他能源发电行业2006年年发展分析      67

一、其他能源发电行业2006年发展情况综合分析  67

二、其他能源发电行业2006年年财务情况分析      67

三、其他能源发电行业发展趋势预测       68

 

第一节 我国火电产业区域分布变化  69

一、发电量分布    69

二、装机容量分布       70

三、各省份上网电价水平对比    71

第二节 江苏省火电产业2006年发展分析       72

一、江苏省火电产业2006年发展情况分析      72

二、江苏省火电产业2006年财务情况分析      72

三、江苏省火电产业行业发展趋势预测    73

第三节 山东省火电产业2006年发展分析       74

一、山东省火电产业2006年发展情况分析      74

二、山东省火电产业2006年财务情况分析      74

三、山东省火电产业行业发展趋势预测    75

第四节 广东省火电产业2006年发展分析       76

一、广东省火电产业2006年发展情况分析      76

二、广东省火电产业2006年财务情况分析      76

三、广东省火电产业行业发展趋势预测    77

第五节 河南省火电产业2006年发展分析       78

一、河南省火电产业2006年发展情况分析      78

二、河南省火电产业2006年财务情况分析      78

三、河南省火电产业行业发展趋势预测    79

第六节 山西省火电产业2006年发展分析       80

一、山西省火电产业2006年发展情况分析      80

二、山西省火电产业2006年财务情况分析      80

三、山西省火电产业行业发展趋势预测    81

 

第一节 火电企业总体情况分析  83

一、火电企业总体规模分布       83

二、火电企业效益状况       84

第二节 火电企业指标分析  86

一、指标分析的含义    86

二、前二十企业盈利能力分析    86

三、前二十企业资产结构及偿债能力分析       87

四、前二十企业发展能力分析    88

五、前二十企业运营能力分析    89

 

第一节 华电国际电力股份有限公司  90

一、企业行业地位分析       90

二、公司基本评价       91

（一）公司治理结构    91

（二）股权结构    91

（三）公司参股电厂    92

（四）公司在建项目    93

三、企业经营状况分析       93

四、公司发展规划及发展前景预测    94

第二节 陕西省电力公司分析     95

一、企业行业地位分析       95

二、公司基本评价       96

（一）公司治理机构    96

（三）公司下属单位    97

三、企业经营状况分析       97

四、公司发展规划及发展前景预测    98

 

第一节  火电行业经济环境风险分析       100

第二节 火电行业风险分析  101

一、政策风险评价       101

二、上下游行业变化风险评价    101

三、火电行业市场供需矛盾风险评价       102

四、火电行业竞争风险评价       102

五、火电行业风险综合评价       103

 

第一节 火电行业总体特点及总量控制建议     104

一、火电行业总体发展特点与授信额度建议    104

二、火电行业资金需求特点授信期限建议       105

三、火电行业竞争特点及客户结构授信建议    105

第二节 火电行业地区发展特点及授信建议     107

一、区域对比及发展特点总结    107

二、区域市场授信建议       108

第三节 火电企业发展特点及授信建议     109

 

表1 2006年全社会用电量、用电结构及季度变化   3

表2 2007-2010年全社会用电量增长预测  6

表3 2006年我国各省市自治区发电情况   8

表4 2007-2010年全国发电装机容量增长预测  9

表5 2007-2010年全国发电装机容量增长预测  13

表6 当前我国百万千瓦级超超临界机组情况    16

表7 2006年投产的主要60万千瓦及以上火电机组 17

表8 2006年我国发电设备利用小时数变化情况      19

表9 2007-2010年发电设备利用小时数预测结果     22

表10      2006～2010 年火电装机容量预测     22

表11       各种一次能源利用情况及前景的对比       23

表12      2006中国电力行业发电市场竞争格局      25

表13      《关于加快关停小火电机组若干意见的通知》主要内容       29

表14      2006年火电行业主要经济指标完成情况   42

表15      2006年火电行业财务指标分析   42

表16      2006年火电行业与其它代表性行业效益水平比较   43

表17      2004-2006年中国投资、消费、贸易增长趋势  45

表18      “十一五”宏观经济主要指标走势预测    46

表19      2006年6月30日不同地区电价调整情况  47

表20      《十一五规划纲要》中火电行业相关要点       50

表21      《关于加快电力工业结构调整促进健康有序发展有关工作的通知》细则    51

表22      2010-2020年各类可再生能源发展规划     56

表23      2006年主要高耗能行业销售收入增速      58

表24      2006年不同地区水电发电量完成情况      61

表25      2006年水电行业主要经济指标完成情况   62

表26      2006年水电行业财务指标分析   63

表27      2006年核电行业主要经济指标完成情况   65

表28      2006年核电行业财务指标分析   65

表29      2006年其他能源发电行业主要经济指标完成情况   67

表30      2006年其他能源发电行业财务指标分析   67

表31      2006年我国不同省份火力发电量完成情况      69

表32      2006年我国不同省份火电装机容量完成情况   70

表33      2006年江苏省发电量完成情况   72

表34      2006年江苏省火电产业主要经济指标完成情况      72

表35      2006年江苏省火电产业财务指标分析      72

表36      2006年山东省发电量完成情况   74

表37      2006年山东省火电产业主要经济指标完成情况      74

表38      2006年山东省火电产业财务指标分析      74

表39      2006年广东省发电量完成情况   76

表40      2006年广东省火电产业主要经济指标完成情况      76

表41      2006年广东省火电产业财务指标分析      76

表42      2006年河南省发电量完成情况   78

表43      2006年河南省火电产业主要经济指标完成情况      78

表44      2006年河南省火电产业财务指标分析      78

表45      2006年山西省发电量完成情况   80

表46      2006年山西省火电产业主要经济指标完成情况      80

表47      2006年山西省火电产业财务指标分析      80

表48      2006年底我国火电行业企业数及从业人员人数变化情况      83

表49      2006年1-12月火力发电行业不同地区企业经济指标完成情况     83

表50      2006年1-12月火力发电行业不同地区企业绩效指标完成情况     84

表51      火电企业财务指标分析含义       86

表52      2006年火电行业前二十企业盈利能力指标      86

表53      2006年火电行业前二十企业资产结构及偿债能力指标   87

表54      2006年火电行业前二十企业发展能力指标      88

表55      2006年火电行业前二十企业运营能力指标      89

表56      华电国际电力股份有限公司参股电厂       92

表57      华电国际电力股份有限公司在建项目       93

表58      2006年华电国际电力股份有限公司指标   93

表59      2006年陕西省电力公司下属单位      97

表60      2006年陕西省电力公司指标      97

表61      同等规模核电站与火电厂对环境影响的比较    101

表62      五级风险评级方法       107

表63      电力行业各风险源风险评级与行业风险综合判断    107

 

图1 1993-2006年我国全社会用电量变化情况  2

图2 2006年我国用电结构分析   3

图3 “十一五”期间第二产业用电量增速预测       5

图4 “十一五”期间第三产业用电量增速预测       5

图5 “十一五”期间第一产业及居民生活用电量增长预测    6

图6 1993-2006年全国发电量变化情况     7

图7 1993-2006年我国电力供给结构变化  8

图8 1978-2006年发电量增长趋势图  10

图9 1980-2006年利用小时数与装机容量增长趋势对比  11

图10      1993-2006年中国发电装机容量增长趋势  14

图11       1993-2006年中国火力发电装机容量增长趋势  15

图12      1993-2006年中国水电、火电发电装机比重变化趋势     15

图13      2006年1-12月各月新增发电装机容量     16

图14      1990-2006年火电发电量变化情况     17

图15      1990-2006年全国火力发电量占全国发电总量比重变化  18

图16      2006年全国火力发电量月度变化      19

图17      2006年火电发电设备利用小时数月度变化      20

图18      1998-2006年我国电力工业供电煤耗水平变化  21

图19      1996-2006年火力发电行业收入、利润增长趋势     24

图20      2001-2006年火力发电行业利用小时数，单位煤耗水平图     24

图21      1996～2006年火力发电行业生产率变化   25

图22      2005年不同规模火电机组平均建设成本对比（概算）   27

图23      1996-2006年中国火电行业资产总额变化  33

图24      1996-2005年中国火电行业净资产变化     34

图25      1996-2006年或火力发电行业固定资产净平均余额增长趋势  34

图26      1996-2006年中国火电行业工业总产值变化     35

图27      2006年火力发电行业不同类型企业投资额分布      36

图28      2006年火力发电行业不同级别项目投资额分布      36

图29      2006年火力发电行业资金来源结构分析   37

图30      2001-2006年火电设备利用小时数变化     39

图31      2001-2006年平均煤价变化  40

图32      1996-2006年中国火电行业销售收入变化  41

图33      1996-2006年中国火电行业利润总额变化  42

图34      2001-2006年GDP增速变化       45

图35      二次煤电联动全国主要省上网电价上调幅度（元/千瓦时）   53

图36      不同地区火电机组上网电价对比       71

图37      华电国际电力股份有限公司的治理结构图       91

图38      华电国际电力股份有限公司的股权结构图       91

图39      陕西省电力公司治理结构图       96