2008年银行业净利润呈增速发展趋势，驱动银行净利润增长的将是6大因素的综合，包括净利差平稳或略升；信贷成本继续趋于下降；中间业务持续快速增长；费用收入比逐步降低；两税合并带来税负减少；下降了的贷款增速。预计2008年银行贷款增速仍将达14%左右，因此银行贷款增长仍将是支持银行净利润增长的基础。综合这6大因素分析，预测2008年银行业净利润增速为43%。

 

　　2008年中国银行业资产质量将面临更为严峻的形势。因为银行业资产质量是“正态分布的左端问题”，而且实力较弱的亏损企业导致亏损加大；中国银行业不良贷款增长趋势基本上与企业盈利能力趋势相一致。2008年，我国两税合一实施，预期不再；而银行的资本充足率也普遍处于较高水平，再融资这一主题也将退居次要。与此同时，银行综合化经营逐步强化，并推动我国银行业加快转型；并购扩张也开始凸显。因此，2008年银行业应关注5大投资主题：人民币升值、综合经营、金融创新、并购扩张、大市值溢价。2008-2009年银行业的净利润复合增长率预期将达到33%以上，而当前主要上市银行的2008年市盈率为20倍，2009年市盈率显著低于20倍。

 

　　中国银行业全面开放一年多时间里，外资银行步步为营、稳扎稳打。在以高端理财、账户管理等绝对优势站稳北京、上海、广州等一线城市后，它们通过多样化吸收存款、对中小企业发放贷款、并购城市商业银行等方式，继续大力推进对二线城市的渗透。2008年，外资银行加快布局二线城市，预计到2009年外资银行会真正对国内银行构成竞争的压力。

 

　　国家将加快推进银行业的混业经营进程，利率、汇率以及债券市场改革也随之加快，上市银行会面临多种发展机遇，随着商业银行向资产管理、投资银行、保险等业务领域的渗透，资产证券化、基金管理、人民币理财、债券投资等创新产品将会加速推出，而零售业务、中间业务收入占比及利润贡献率将会加大，银行将进入新一轮快速发展轨道。那么在混业经营制度下国有商业银行如何进行产品创新战略呢？

第一节 银行业的定义及分类     1

一、行业定义       1

二、行业分类       1

三、业务分类       3

第二节 银行业投资特性分析     4

一、银行业务特性       4

二、银行业投资回收期分析       7

三、银行业的投资风险       7

四、我国银行业的成长性和发展潜力       9

五、我国银行业的行业周期       9

六、银行业的进入壁垒       10

第三节 国际银行发展分析  10

一、2007年俄罗斯银行业形势分析   10

二、2007年美国银行财务表现   15

三、亚太地区商业银行分析       16

四、欧美中小银行的发展分析    25

 

第一节 2007-2008年我国宏观经济分析   33

一、2007年我国宏观经济发展分析   33

二、2008年一季度我国宏观经济发展分析      41

三、2008年中国货币政策分析   43

四、2008年货币信贷市场分析   47

第二节 2007-2008年我国金融市场发展分析   48

一、2007年金融市场运行情况   48

二、2008年金融市场总体运行分析   57

 

第一节 2008年银行业发展分析 61

一、我国银行业改革发展的历史性变化    61

二、2008年中国商业银行前景分析   68

三、2008年中国银行业资产质量损失风险分析      74

四、2008年银行业盈利高增长仍值得期待      75

第二节 2008年我国银行业发展现状 77

一、我国银行监管协调机制亟待法制化    77

二、银行业吸收外商直接投资概况    79

三、2008年中国银行业改革重点和难点   81

四、2008年新形势下中小银行需加强风险管控      88

第三节 2007年银行货币运行分析     92

一、2007年银行间债券市场交易情况      92

二、2007年我国银行业金融机构总资产与总负债   96

 

第一节 外资银行市场发展分析  99

一、2007年在华外资银行资产总额分析   99

二、2008年外资银行加快布局二线城市   99

三、2008年外资银行首推信托理财产品   101

四、2008-2009年外资银行中长期外债额下调  102

第二节 国有商业银行市场发展分析  102

一、国有商业银行公开上市的经济学分析       102

二、国有商业银行改革进展分析       109

三、国有商业银行信贷博弈分析       110

第三节 政策性银行市场发展分析     116

一、政策性银行资本分析    116

二、政策性银行改革分析    118

三、我国进出口政策性银行的改革与发展       120

第四节 股份制商业银行市场发展分析     124

一、四大股份制商业银行评析    124

二、我国股份制商业银行的贷款行为分析       132

三、股份制商业银行的金融职能作用       137

第五节 城商行与农信社市场发展分析     141

一、2007年中国城市商业银行分析   141

二、2007年城商行竞争策略      145

三、我国农村信用社的改革发展问题研究       147

四、城市商业银行的改革与发展       153

第六节 上市银行的市场发展分析     161

一、2007年上市银行净利分析   161

二、2007年上市银行外汇损益分析   164

 

第一节 我国商业银行中间业务现状  168

一、我国商业银行中间业务发展中存在的问题       168

二、对发展我国商业银行中间业务的设想       170

三、外资银行与中资银行的中间业务比较       172

四、2008年上市银行中间业务发展前景   173

五、2008年一季度中间业务成银行亮点   176

第二节 商业银行QDII业务现状       178

一、2007年银行QDII业务百花齐放 178

二、主要业务风险及现有对策    181

三、制约QDII业务发展的因素探讨  184

四、克服风险的策略    186

第三节 我国商业银行的公房地产金融业务     187

一、我国商业银行的公房地产金融业务面临形势    187

二、当前形势对公房地产金融业务的影响       188

三、我国商业银行对公房地产金融业务的发展策略       190

第四节 我国银行信贷业务分析  194

一、2008年银行信贷业务发展形势   194

二、绿色信贷背景下银行信贷业务的拓展分析       197

三、商业银行信贷风险管理中存在的问题及策略    200

四、商业银行国际贸易融资业务的问题及对策       205

五、国外银行信贷业务运作机制的特点及启示       210

第五节 私人银行业务分析  217

一、2008年私人银行业务发展分析   217

二、2008年私人银行业务竞争加剧   220

三、我国商业银行私人银行业务发展存在的问题    222

四、我国商业银行私人银行业务的发展潜力    224

五、我国商业银行私人银行业务发展应采取的策略       226

六、中资私人银行业务发展思路和策略    229

 

第一节 全面开放后中外银行竞争态势的比较分析  233

一、外资银行在中国的发展现状       233

二、中外资银行的竞争力比较    235

三、外资银行竞争策略的变化    238

四、中资银行的应对策略    241

第二节 我国商业银行竞争力分析     243

一、薪酬激励与商业银行竞争力的关系    243

二、国外商业银行薪酬激励的经验    246

三、我国商业银行加快薪酬激励制度建设的建议    247

第三节 邮储银行与商业银行的竞争焦点  248

一、邮储银行未来发展之路       248

二、邮储银行的比较优势    249

三、邮储银行与商业银行的竞争焦点       251

第四节 关系型贷款和小银行竞争优势     254

一、关系型贷款理论    255

二、小银行优势论       257

三、关系型贷款及小银行优势面临的挑战       259

第五节 商业银行中间业务的合作与竞争分析  261

一、竞争与合作的新视点    261

二、中间业务合作竞争动因的理论分析    262

三、中间业务合作竞争战略的实施阶段    268

四、国内银行中间业务竞争与合作的现实选择       272

 

第一节 中国建设银行  275

一、银行概况       275

二、银行发展目标       275

三、2007-2008年银行业绩分析  278

四、银行发展动态       286

第二节 中国银行  286

一、银行概况       286

二、2007-2008年银行业绩分析  289

三、银行发展动态       299

第三节 中国工商银行  299

一、银行概况       299

二、2007年银行发展概况   301

三、2007-2008年银行业绩分析  307

四、银行发展动态       317

第四节 中国农业银行  319

一、银行概况       319

二、银行未来业务发展重点       320

三、银行发展动态       321

第五节 中国交通银行  322

一、银行概况       322

二、2007-2008年银行业绩分析  323

三、银行发展动态       332

第六节 中国招商银行  334

一、银行概况       334

二、招商银行经营策略       336

三、2007-2008年银行业绩分析  338

四、银行发展动态       346

第七节 中信银行  348

一、银行简介       348

二、2007-2008年银行业绩分析  348

第八节 民生银行  352

一、银行概况       352

二、2007-2008年银行业绩分析  353

三、银行发展动态       358

第九节 上海浦东发展银行  359

一、银行概况       359

二、2007年银行业绩分析   360

三、银行发展动态       364

第十节 兴业银行  364

一、银行概况       364

二、2007-2008年银行业绩分析  365

三、银行发展动态       370

 

第一节 香港汇丰银行  372

一、公司概况       372

二、2007年汇丰银行业绩分析   373

第二节 英国渣打银行  374

一、银行概况       374

二、2007年银行业绩分析   375

三、银行动态       375

第三节 美国花旗银行  377

一、银行概况       377

二、2007年银行业绩分析   377

第四节 东亚银行  378

一、银行概况       378

二、2007年银行业绩分析   381

 

第一节 我国商业银行品牌建设的现状及策略  383

一、我国商业银行品牌战略现状       383

二、打造强势商业银行品牌的策略分析    387

三、综合经营商业银行发展的必然选择    390

第二节 中小银行竞争策略  392

一、专业化竞争    393

二、差异化竞争    394

三、广告量化管理       395

第三节 中资银行迎战外资银行的路径选择     399

一、外资银行挑战中资银行的现实评价    399

二、中资银行获得发展的路径选择    402

三、商业银行投资银行业务之路       405

第四节 中国银行业的全球化策略     412

一、全球化的经营策略       412

二、全球化的市场策略       412

三、全球化中的扩张策略    413

 

第一节 中国银行业面临挑战与转型趋势  417

一、融资结构转型启动       417

二、宏观经济周期波动带来压力测试的客观要求    419

三、利率、汇率市场化考验银行定价能力       420

四、操作风险管理还刚刚起步    421

第二节 银行业开放趋势及对中国金融的影响  422

一、世界各地银行业开放趋势    422

二、开放国内银行市场的基本理由    424

三、开放的影响    426

四、未来中国银行业发展趋势    429

第三节 银行企业发展趋势分析  431

一、2008年银行业发展的前景展望   431

二、2008年银行业发展趋势      437

三、2008-2009年银行业发展趋势     441

四、“十一五”银行业信息化建设发展规划     469

 

图表：银行业中间业务分类表    4

图表：2007年全球十大银行排名      16

图表：亚太银行业资产/收入规模与欧美对比   17

图表：2001-2006年亚太地区大型银行的非利息收入比  18

图表：2000-2006年日本银行业收入来源增长情况  19

图表：2000-2006年韩国银行业收入来源增长情况  20

图表：1993-2006年美国商业银行非利息收入及占比变化     21

图表：1979-2006年美国银行业年资本市场发展与银行业收入结构     22

图表：日本银行也收入结构增长波动与经济增长    23

图表：韩国银行业收入结构增长波动与经济增长    24

图表：2007年我国GDP增长11.4%  33

图表：2007年我国农业生产稳定发展      34

图表：2007年全国社会消费品零售总额同比增长16.8%       34

图表：2007年我国CPI上涨4.8%     35

图表：2007年各月CPI指数      35

图表：2007年全国居民收入快速增长就业增加较多      36

图表：2007年我国货币供应量增长较快   36

图表：2007年我国工业生产增长加快企业效益提高      37

图表：2007年我国固定资产投资快速增长      37

图表：国内外综合因素推动2007年CPI涨幅创11年新高    38

图表：2007年各月消费者信心指数   38

图表：2007年1季度-2008年1季度我国GDP变化情况       42

图表：2007年7月-2008年3月我国居民消费价格指数变化 43

图表：2008年1季度我国GDP增长变化  43

图表：2007年银行间债券市场各类债券发行量变化情况      49

图表：2007年银行见债券市场发行期限结构变化情况   50

图表：2007年银行间市场与交易所市场债券指数走势图      51

图表：2007年银行间市场成交量变化情况      52

图表：2007年货币市场利率走势图   53

图表：2007年银行间市场国债收益率曲线变化情况      54

图表：2007年银行间债券市场参与者增长情况      55

图表：2006-2007年国债柜台月度交易情况     56

图表：2007年上证指数走势图   57

图表：2007年度中国银行业100强排行榜       70

图表：2006年中国金融机构资产构成      79

图表：2007年国有银行间债券市场现券买卖交易机构分类情况统计表      92

图表：2007年其他银行间债券市场现券买卖交易机构分类情况统计表      92

图表：2007年其他金融机构间债券市场现券买卖交易机构分类情况统计表      93

图表：2007年保险公司间债券市场现券买卖交易机构分类情况统计表      93

图表：2007年政权及基金间债券市场现券买卖交易机构分类情况统计表   94

图表：2007年外资金融机构间债券市场现券买卖交易机构分类情况统计表      95

图表：2007年银行业金融机构主要指标   96

图表：2007年国有商业银行业主要指标   96

图表：2007年股份制商业银行主要指标   97

图表：2007年城市商业银行主要指标      97

图表：2007年其他类金融机构主要指标   98

图表：2006年四大股份制商业银行经营收入增长表      125

图表：2006年四大股份制商业银行净利息收入比较      126

图表：2006年四大股份制商业银行投资收益比较   126

图表：2006年四大股份制商业银行中间业务收入比较   126

图表：2006年四大股份制商业银行资本充足率比较      127

图表：2006年四大股份制商业银行不良贷款率和拨备覆盖比较   127

图表：2006年四大股份制商业银行成本收入比较   128

图表：2006年四大股份制商业银行营业净收入与营业费用增长比较   128

图表：2005-2006年四大股份制商业银行净利差统计表  130

图表：2006年四大股份制商业银行净利息收入与营业净收入比重比较      130

图表：进入全球最大的1000家银行中的我国股份制商业银行      136

图表：2007年前三季度上市银行的收入和支出增速对比      162

图表：2007年央行5次上调存贷款基准利率   163

图表：2007年上市银行中间业务取得爆发式增长   163

图表：2007年央行历次上调存款准备金率走势图   164

图表：2007-2008年主要上市银行盈利增长预测     167

图表：2007-2008年各上市银行中间业务收入占比  176

图表：2004年中外资商业银行中间业务竞争力比较      236

图表：2005、2008年35家外资银行中涉及各业务领域的银行数 241

图表：2004-2006年部分 商业银行的人均费用及现实竞争力指标       244

图表：2004-2006年部分 商业银行人均费用统计   246

图表：中间业务合作竞争战略的实施阶段       269

图表：银行四个层次的竞争者图       269

图表：2007年二、四季度中国建设银行股份有限公司主营构成表      281

图表：2007年3、4季度-2008年1季度中国建设银行股份有限公司每股指标   281

图表：2007年3、4季度-2008年1季度中国建设银行股份有限公司获利能力表       282

图表：2007年3、4季度-2008年1季度中国建设银行股份有限公司经营能力表       282

图表：2007年3、4季度-2008年1季度中国建设银行股份有限公司资本结构表       282

图表：2007年3、4季度-2008年1季度中国建设银行股份有限公司发展能力表       282

图表：2007年3、4季度-2008年1季度中国建设银行股份有限公司现金流量分析表       283

图表：2005-2009年中国建设银行股份有限公司盈利分析     283

图表：2005-2009年中国建设银行股份有限公司损益表  284

图表：2005-2009年中国建设银行股份有限公司财务分析     284

图表：2005-2009年中国建设银行股份有限公司资产负债表  285

图表：2005-2009年中国建设银行股份有限公司现金流量表  285

图表：2007年四季度中国银行股份有限公司主营构成表      295

图表：2007年3、4季度-2008年1季度中国银行股份有限公司每股指标   295

图表：2007年3、4季度-2008年1季度中国银行股份有限公司获利能力表       295

图表：2007年3、4季度-2008年1季度中国银行股份有限公司经营能力表       296

图表：2007年3、4季度-2008年1季度中国银行股份有限公司资本结构表       296

图表：2007年3、4季度-2008年1季度中国银行股份有限公司发展能力表       296

图表：2007年3、4季度-2008年1季度中国银行股份有限公司利润分配表       296

图表：2008年1季度中国银行股份有限公司财务数据   298

图表：2008年1季度中国银行股份有限公司资产负债数据   298

图表：2008年1季度中国银行股份有限公司主要比率   298

图表：2007年二、四季度中国工商银行股份有限公司主营构成表      311

图表：2007年2-4季度中国工商银行股份有限公司每股指标       312

图表：2007年2-4季度中国工商银行股份有限公司获利能力表    312

图表：2007年2-4季度中国工商银行股份有限公司经营能力表    313

图表：2007年2-4季度中国工商银行股份有限公司资本结构表    313

图表：2007年2-4季度中国工商银行股份有限公司偿债能力表    313

图表：2007年2-4季度中国工商银行股份有限公司发展能力表    313

图表：2007年2-4季度中国工商银行股份有限公司利润分配表    314

图表：2005-2009年中国工商银行股份有限公司盈利分析     315

图表：2005-2009年中国工商银行股份有限公司损益表  315

图表：2005-2009年中国工商银行股份有限公司财务分析     316

图表：2005-2009年中国工商银行股份有限公司资产负债表  316

图表：2005-2009年中国工商银行股份有限公司现金流量表  317

图表：2007年二、四季度交通银行股份有限公司主营构成表      326

图表：2007年2-4季度交通银行股份有限公司每股指标       327

图表：2007年2-4季度交通银行股份有限公司获利能力表    327

图表：2007年2-4季度交通银行股份有限公司经营能力表    328

图表：2007年2-4季度交通银行股份有限公司资本结构表    328

图表：2007年2-4季度交通银行股份有限公司发展能力表    328

图表：2007年2-4季度交通银行股份有限公司利润分配表    328

图表：2005-2009年交通银行股份有限公司盈利表  330

图表：2005-2009年交通银行股份有限公司损益表  330

图表：2005-2009年交通银行股份有限公司财务分析     331

图表：2005-2009年交通银行股份有限公司资产负债表  331

图表：2005-2009年交通银行股份有限公司现金流量表  332

图表：2007年二、四季度招商银行股份有限公司主营构成表      340

图表：2007年3、4季度-2008年1季度招商银行股份有限公司每股指标   341

图表：2007年3、4季度-2008年1季度招商银行股份有限公司获利能力表       342

图表：2007年3、4季度-2008年1季度招商银行股份有限公司经营能力表       342

图表：2007年3、4季度-2008年1季度招商银行股份有限公司资本结构表       342

图表：2007年3、4季度-2008年1季度招商银行股份有限公司发展能力表       343

图表：2007年3、4季度-2008年1季度招商银行股份有限公司利润分配表       343

图表：2005-2009年招商银行股份有限公司盈利分析     344

图表：2005-2009年招商银行股份有限公司损益表  345

图表：2005-2009年招商银行股份有限公司财务分析     345

图表：2005-2009年招商银行股份有限公司资产负债表  346

图表：2005-2009年招商银行股份有限公司现金流量表  346

图表：2007年2-4季度中信银行股份有限公司每股指标       349

图表：2007年2-4季度中信银行股份有限公司获利能力表    350

图表：2007年2-4季度中信银行股份有限公司经营能力表    350

图表：2007年2-4季度中信银行股份有限公司资本结构表    350

图表：2007年2-4季度中信银行股份有限公司发展能力表    350

图表：2007年2-4季度中信银行股份有限公司利润分配表    351

图表：2008年1季度中信银行股份有限公司财务分析   352

图表：2007年二、四季度中国民生银行股份有限公司主营构成表      354

图表：2007年3、4季度-2008年1季度中国民生银行股份有限公司每股指标   355

图表：2007年3、4季度-2008年1季度中国民生银行股份有限公司获利能力表       355

图表：2007年3、4季度-2008年1季度中国民生银行股份有限公司经营能力表       355

图表：2007年3、4季度-2008年1季度中国民生银行股份有限公司资本结构表       356

图表：2007年3、4季度-2008年1季度中国民生银行股份有限公司发展能力表       356

图表：2007年3、4季度-2008年1季度中国民生银行股份有限公司利润分配表       356

图表：2007年2、4季度上海浦东发展银行股份有限公司主营构成表 360

图表：2007年2-4季度上海浦东发展银行股份有限公司每股指标       361

图表：2007年2-4季度上海浦东发展银行股份有限公司获利能力表    361

图表：2007年2-4季度上海浦东发展银行股份有限公司经营能力表    362

图表：2007年2-4季度上海浦东发展银行股份有限公司资本结构表    362

图表：2007年2-4季度上海浦东发展银行股份有限公司发展能力表    362

图表：2007年2-4季度上海浦东发展银行股份有限公司利润分配表    362

图表：2007年二、四季度兴业银行股份有限公司主营构成表      366

图表：2007年3、4季度-2008年1季度兴业银行股份有限公司每股指标   367

图表：2007年3、4季度-2008年1季度兴业银行股份有限公司获利能力表       367

图表：2007年3、4季度-2008年1季度兴业银行股份有限公司经营能力表       368

图表：2007年3、4季度-2008年1季度兴业银行股份有限公司资本结构表       368

图表：2007年3、4季度-2008年1季度兴业银行股份有限公司发展能力表       368

图表：2007年3、4季度-2008年1季度兴业银行股份有限公司利润分配表       368

图表：目前东亚银行集团全球分布表       380

图表：2000-2007年10月银行固定资产投资及贷款增速       431

图表：2005-2007年房地产投资增速  432

图表：2001-2007年金融机构存款增速变化     432

图表：2007年比A股上市大中型银行净利差   433

图表：2007-2008年上市银行中间业务收入占比     433

图表：2007年上市银行拨备覆盖率   434

图表：2004-2007年各类银行资产增速比较     435

图表：2005-2007年各类银行资产质量比较     435

图表：2008年银行非利息收入占总营业收入比重将持续提高      436

图表：2008年银行业资产质量继续改善   436

图表：1993-2007年美国GDP与我国出口额关系    442

图表：1995-2007年规模以上工业企业收入和盈利水平状况  443

图表：1978-2010年我国经济增长平均位势     445

图表：日本最大6个城市在日元升值期间平均地价走势       446

图表：2003-2007年中国最主要6个城市房价走势  446

图表：1997-2007年我国住房按揭贷款规模与GDP比例变化走势       447

图表：2001-2007年欧元区GDP和失业率走势       448

图表：2004-2007年全体上市公司扣除非经济性损益比例变化走势     449

图表：2003-2007年100名银行上市公司扣除非经济性损益比例变化走势  449

图表：2003-2007年全体银行上市公司已获利息倍数变化走势     450

图表：2004-2007年100名银行上市公司已获利息倍数变化走势  450

图表：2003-2007年全体银行上市公司债务比例变化走势     451

图表：2003-2007年100名银行上市公司债务比例变化走势  451

图表：2005-2008年1月人民币对美元汇率机器波动率  453

图表：2004-2007年11月银行本外币理财产品发行数量       453

图表：1997-2005年美国金融行业GDP占整体GDP的比重  454

图表：1990-2006年美国金融业利润及复合增速     454

图表：2004-2007年商业银行实际不良率  456

图表：2004-2007年商业银行实际不良贷款余额     456

图表：1991-2008年1月美国主要大型银行市盈利水平变化趋势  459

图表：2007-2008年2月5日银行业净利润增速和估值水平  459

图表：2000-2008年2月15日主要股份制银行动态市盈利走势与净利润增长    460

图表：2000-2008年2月15日主要股份制银行PEG和大盘PEG比较  460

图表：2007-2008年2月15日股份制银行与全板块净利润增速和估值水平       461

图表：2007-2008年2月15日银行主要蓝筹板块估值水平比较    462

图表：2007-2008年2月15日重点关注上市银行盈利预测表       462

图表：2007-2008年2月15日主要商业银行PE、PB估值国际对比     463

图表：2007-2008年2月15日银行板块限售股解禁上市情况       465